Türkiye’de konut piyasası, 2025 yılında finansman tarafında tarihi bir dönüşüme sahne oluyor. Yüksek faiz oranları ve bankaların krediye erişimde uyguladığı sınırlamalar, konut talebini yavaşlatmadı ancak finansman tercihlerini çeşitlendirdi.
Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu (BDDK), Türkiye İstatistik Kurumu (TÜİK) ve Finansal Kurumlar Birliği (FKB) verileri, bu yapısal değişimi net bir şekilde ortaya koyuyor.
Tasarruf Finansmanı Hacmi 334 Milyar TL'yi Aştı
Bankacılık kanalındaki konut kredisi hacmi yılbaşından bu yana yüzde 34 artışla 642 milyar TL'ye ulaşsa da, pastadan en büyük payı tasarruf finansmanı modelleri almaya başladı.
Faizlerin yüksekliği, "el birliği sistemi" olarak da bilinen tasarruf finansmanına olan talebi zirveye taşıdı. FKB verilerine göre, tasarruf finansmanı sektörü 2024'te yüzde 298 gibi devasa bir büyüme kaydederek 334,7 milyar TL'lik işlem hacmine ulaştı.
Bu yılın ilk altı ayında yüzde 15 büyüyen sektörün, ikinci altı ayda yüzde 25 daha büyümesi bekleniyor.
"Türkiye Hibrit Modele Geçti"
Bu rakamların en çarpıcı yansıması ise konut edinimindeki paylarda görüldü. 2025 yılı itibarıyla tasarruf finansmanının toplam konut edinimindeki payı yüzde 33,6 seviyesine tırmandı. Bu oran, Türkiye'de krediyle satılan her üç evden birinin artık banka kredisi yerine tasarruf finansmanı kurumları aracılığıyla alındığını gösteriyor.
Bu durum, Türkiye'nin konut finansmanında banka odaklı yapıdan, çok kanallı bir "hibrit modele" geçtiğinin kanıtı oldu.
Artık Çok Kanallı Bir Dönemdeyiz
Rakamları değerlendiren Gayrimenkul Borsası (GABORAS) CEO’su Ruhi Konak, konut finansmanında tek eksenli dönemin sona erdiğini vurguladı.
Artık sadece banka kredisine dayalı bir sistemden bahsedilemeyeceğini belirten Konak, şunları söyledi:
"Türkiye konut finansmanında artık tek eksenli bir yapıdan bahsedemeyiz. Banka kredilerinin hacmi büyümeye devam ederken, faizler ve erişim koşulları nedeniyle tasarruf finansmanı modellerinin hızlı yükselişi yeni normalin habercisi. Artık çok kanallı bir finansman dönemindeyiz."
Konak, tasarruf finansmanındaki bu hızlı artışın piyasada yapısal bir değişimin göstergesi olduğunu ve TÜİK’in Ekim 2025 verilerinin de bu geçişi doğruladığını belirtti.
Güçlü Talep Dengeleri Değiştiriyor
2025 yılı, Türkiye'de konut finansmanının tek kanaldan çok kanallı bir yapıya evrildiği bir yıl olarak kayıtlara geçti. Faizlerin gerilemesi bankacılık kanalını canlı tutsa da, tasarrufa dayalı modellerdeki işlem hacmi artışı ekosistemdeki ağırlığını kalıcı olarak güçlendirdi.
Yılın ilk 10 ayında 1 milyon 293 bin 33 adede ulaşan toplam konut satışları, tüm finansman zorluklarına rağmen talebin ne kadar güçlü olduğunu koruduğunu gösteriyor. Ruhi Konak'a göre, 2026'ya yaklaşırken konut piyasasında sürdürülebilirlik ve denge, bu yeni finansman çeşitliliğiyle sağlanacak.